وبسایت ماکزیمم
0

برای مشاهده لیست وارد شوید...

مشاهده محصولات فروشگاه
0

هیچ محصولی در سبد خرید نیست.

صندوق طلا چیست؟ چگونه در بازار بورس و سرمایه طلا معامله کنیم؟

شاید کلمه بورس برای خیلی ها تداعی کننده معامله سهام شرکت ها باشد. اما بازار سرمایه تنها به این مدل خرید و فروش سهام خلاصه نمی شود بلکه در آن می توان اوراق خرانه و صندوق طلا و صندوق های درآمد ثابت نیز شاراه کرد. به عبارتی شما می توانید یک پرنفوی متفاوتی از انواع دارایی ها برای خودتان بسازید.

پس‌انداز به رنگ طلا

کلمه قلک ما را یاد پس انداز و ثروتمند شدن می اندازد. اما سوال این است که آیا واقعا پس انداز راه مناسبی برای ثروتمند شدن است؟

جواب سوال در پاسخ یک سوال دیگر نهفته شده است. سوال این است آیا پول می تواند ارزش را حفظ کند؟ پاسخ این سوال کمی دردناک و تلخ است. خیر.

خیر. پول قادر نیست ارزش را حفظ کند و همین کافیست که به پس انداز کردن پول کار اشتباهی است.

به مثال زیر توجه کنید.

فرض کنید شما قصد خرید یک لپ تاپ را دارید. بنابراین تصمیم می گیرید که با پس انداز کردن بخشی از پول و درآمدتان این لپ تاپ مد نظرتان را خریداری کنید. حال فرض کنید که قیمت لپ تاپ 10 میلیون است و شما تصمیم گرفته اید هر ماه یک میلیون پول پس انداز کنید تا بتوانیدبعد از ده ما این لپ تاپ را خرداری کنید.

حالا بعد از گذشت ده ماه وقتی به مغازه کامپیوتر فروشی مراجعه می کنید، می بینید قیمت لپ تاپ شما 15 میلیون شده است و شما حتی با پس انداز 10 میلیون تومان بعد از ده ماه هنوز هم قادر نیستید لپ تاپ مورد نظر خود را خردیاری کنید.

از کودکی می‌دانیم که همواره باید بخشی از درآمد خود را پس‌انداز کنیم. بارها شنیده‌ایم که شکست‌خورده‌ها اول خرج می‌کنند و باقی‌مانده را پس‌انداز، اما افراد موفق اول پس‌انداز دارند و از باقی‌مانده خرج می‌کنند.

افت ارزش پول در تمام دنیا با سرعت بیشتری نسبت به این مثال ما رخ می دهد و در کشور ما ایران نیز بیشتر و سریعتر این افت صورت می گیرد. به عبارتی با یک منقایسه ساده از قیمت لپ تاپ و یا وسایل دیگر نسبت به سال پیش و یا چندین سال پیش، پی می بریم که این افت ارزش با سرعت بسیار بالاتری در کشور ما رخ می دهت و ریال به سرعت در حال از دست دادن ارزش خود است.

چرا طلا؟

کالایی با ارزش محسوب می شود که ارزشش نه تنها کاهش پیدا نکند بلکه روز به روز نیز به ارزش آن افزوده شود.

شما می توانید هر مدل کالایی را ذخیزه کنید و پس از مدتی از مابالتفاوت قیمت کالا در بازار سود به دست بیاورید. مثلا می توانید مواد غذایی ذخیره کنید، عدس ذخیره کنید، گندم ذخیره کنید و پس از مدتی آن را بفروشید. اما در صورتی که نتوانید در مدت تاریخ انقضای کالا آن را بفروشید، رو دستتون خواهد ماند.

ممکن است بخواهید فولاد و یا روی ذخیره کنید ولی برای ذخیره این کالاها نیاز به مکان بزرگی دارید و در اینجا مساله مکان برای شما مشکل ساز خواهد بود.

می توانید پول ذخیره کنید اما هنمانطور که مثال زدیم ارزش آن افت خواهد کرد و بنابراین دیگر این پول ارزشی نخواهد داشت.

طلا فلزی است که حتی از یک تراول 50 تومانی هم کمتر جا می گیرد. یعنی معادل ارزش یک تراول 50 تومانی اگر طلا داشته باشید جای کمتری اشغال می کند.

چیزی که می‌تواند ارزش را در خود ذخیره کند، طلا است. پس اگر می‌خواهید برای بلندمدت پس‌انداز کنید، طلا بهترین انتخاب است.

بنابراین چیزی که در پس انداز اهمیت دارد این است که ارزش کالایی که ذخیره می کنیم، افت نکند.

دوره آموزش مقدماتی بورس و بازار سرمایه

یک نکته مهم

سرمایه گذاری طلا به تنهایی هیچ ارزشی ندارد. این نکته مهم را در نظر داشته باشید که اگر تمام دارایی خود را صرفا بر روی طلا سرمایه گذاری کنید، هیچ نتیجه ای عایدتان نخواهد شد.

به عبارتی وظیفه طلا حفظ ارزش است. ماشین و خانه و دلار طبق مثال بالا نمی تواند ارزش را حفظ کند و حفظ ارزش بر عهده طلاست.

بنابراین توقع نداشته باشید که سرمایه گذاری در صندوق طلا و یا خرید خود طلا و سکه و یا حتی طلای آب شده شما را ثروتمند کند. بلکه طلا می تواند سود حاصل از سرمایه گذاری ها دیگر تان را حفظ کند.

صندوق طلا چیست؟

صندوق ‌های سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds)، یکی از انواع صندوق سرمایه ‌گذاری مشترک و قابل معامله(ETF) در بورس کالا هستند.

این صندوق ‌ها سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام، روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌ گذاری می‌ کنند.

این صندوق‌ های حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا سرمایه‌ گذاری می ‌کنند و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت.

به عبارتی مدیر صندوق، سکه‌ های مورد نیاز را از بازار یا “بانک کارگشایی” می ‌خرد و در یک “بانک عامل” سپرده‌ گذاری می ‌کند.

در سرمایه گذاری در این صندوق ها باید به این نکته توجه داشته باشید که قیمت طلا وابسته به دو پارامتر نرخ ارز و قیمت اونس جهانی طلاست. بنابراین می توان گفت که سرمایه گذاری در این صندوق ها یک مدل سرمایه گذاری غیر مستقیم بر روی این دو پارامتر است.

یک فرد حقیقی که دارای کد بورسی است، می‌تواند به‌صورت آنلاین مانند سایر سهام، به خریدوفروش اوراق صندوق طلا بپردازد.

صندوق ETF درست مثل یک سهم، از داشبورد آنلاین کارگزاری خودتان، قابل معامله است و قیمت آن با توجه به عرضه و تقاضا تعیین می گردد.

سکه‌های خریداری شده توسط صندوق ها، نزد انبارهای استاندارد بورس کالا نگه‌داری می‌شوند.

نکته دیگری که باید در نظر داشته باشید این است که معمولا صندوق های طلا مدیریت فعال دارند، یعنی مدیر صندوق می تواند بر اساس شرایط، وزن سکه در پرتفوی را کم یا زیاد کند.

مزیت خرید صندوق طلا به‌جای خود طلای فیزیکی

به سه دلیل مهم زیر خریدن طلا در صندوق بهتر از خرید فیزیکی طلا است. این سه دلیل عبارتند از:

خرید کردن سکه و طلا به‌صورت فیزیکی ریسک‌هایی نیز به همراه دارد. این ریسک ها می تواند احتمال سرقت، تقلب و عوامل دیگری باشد.

صندوق های طلا میزان ریسک هایی که در خرید فیزکی طلا و سکه وجود دارد را به حداقل می رساند.

یکی دیگر از مزیت های صندوق نسبت به خرید فیزیکی نرخ کارمزد فروش آن است. در حالت فروش فیزکی نرخ کارمزدی که از شما دریافت می کنند از یک تا 2 درصد متغییر است و گاهی نیز حتی بیشتر از این عدد است.

یکی از حسن های صندوق طلا این است که معافیت مالیاتی دارد و بر عکس خرید فیزیکی طلا که شامل مالیات نیز می شود. نرخ کارمزد در صندوق های طلا این کارمزد ۰.۲۳ درصد ست.

مزیت دیگر این صندوق ها این است که شما با حداقل 500 هزار تومان نیز می توانید در صندوق طلا بخرید اما در خرید فیزکی بر اساس گرم خریداری شما باید میلیون ها تومان هزینه کنید.

از مزیت های دیگر صندوق این است که این صندوق ها برای اینکه بتوانند همواره افراد را به سرمایه گذاری در صندوق های خودشان ترغیب کنند، باید افراد حرفه ای و کار بلد در سازمان خود داشته باشند.

به عبارتی این صندوق ها همواره با تحلیل های حرفه ای خود سعی دارند تا بتوانند بیشترین سود را عاید سرمایه گذران کنند تا سرمایه آنها حفظ شود.

برخی اوقات ممکن است این صندوق ها تصمیم بگیرند 100 درصد پول را طلا بخرند. برخی اوقات نیز ممکن است 70 درصد بر روی طلا سرمایه گذاری کنند.

به هر حال چیزی که اهمیت دارد سود سرمایه گذران است که این صندوق ها در پی حفظ آن هستند.

نماد صندوق‌های طلا در بورس ایران

چهار صندوق طلا یا مبتنی بر گواهی سکه در بورس فعالیت دارند. این چهار صندوق عبارتند از :

  • صندوق پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان با نماد «زر»
  • صندوق صندوق پشتوانه طلای لوتوس با نماد «طلا»
  • صندوق در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای کیان با نماد «گوهر»
  • صندوق صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای مفید با نماد «عیار»

اگر صندوق جدیدی بر این لیست اضافه شود می توانید از سایت فیپ‌ایران این لیست را نگاه کنید.

ساعت معاملاتی صندوق‌های طلا در بورس

معامله در صندوق های طلا از ساعت ۱۲:۳۰ شروع شده و در ساعت ۱۵:۳۰ دقیقه خاتمه می یابد.

دامنه نوسان صندوق‌های طلا

پیش‌تر این صندوق‌ها بدون دامنه نوسان بودند. بر اساس قانون جدید که در تاریخ 1399/04/16 اعلام شد دامنه نوسان قیمت ها در صندوق های طلا قیمت، در بازه ۱۰± قابلیت تغییر دارد.

قبل از این قانون بدون دامنه نوسان این صندوق ها معامله می شدند.

کارمزد معاملات صندوق طلا

کارمزد صندوق طلا، تنها ۰.۲۳ درصد (کم‌تر از نیم درصد)

بتای صندوق چیست؟

در بازار بورس و سهام و حتی صندوق های سرمایه گذاری تاثیر پذیری زیادی از بسیاری از مسائل دارند. مسائل سیاسی، اجتماعی، امنیتی و گاهی مرگ برخی شخصیت های مهم نیز بر بازارها تاثیر می گذارد.

در چنین مواقعی سهامداران به دنبال سهمی هستند یا مدل سرمایه گذاری هستند که تاثیرات زیادی از این اتفاقات نگیرد. یعنی کمتر تحت تاثیر شاخص کل و دیگر شاخص ها قرار بگیرد.

در واقع با کمک چنین سهام هایی می توان ریسک های سرمایه گذاری را کنترل کرد.

صندوق سرمایه گذاری طلا در واقع چنین وظیفه ای را بر عهده دارد تا بتواند ریسک بازار را پوشش دهد.

بنابراین در اینجا مفهومی به نام بتای صندوق به میان می آید. بتای صندوق نشان می‌دهد که یک صندوق چقدر تابع بازار است.

اگر بتای یک صندوق صفر باشد، یعنی شاخص کل بر روی آن صندوق تاثیرناپذیر است

برعکس بتای صفر یعنی بتای یک، به این مفهوم است که آن صندوق کاملا تابع بازار و شاخص کل است.

نوع دیگری از بتا وجود دارد که بتای منفی نامیده می شود. بتای منفی یعنی دقیقا برعکس شاخص و بازار عمل می کند. اگر بتای یک صندوق بالای یک باشد نیز به این مفهوم است که اثرات شاخص را تقویت می کند.

حالا بتای صندوق‌های طلا چقدر است؟

  • بتای زر= ۰.۰۶
  • بتای عیار= ۰.۰۷
  • بتای گوهر= ۰.۰۷
  • بتای طلا= ۰.۰۴

هر چهار صندوق بتایی نزدیک به صفر دارند.

بنابراین می شود نتیجه گیری کرد که ارتباطی بین رفتار صندوق های طلا با رفتار بازار وجود ندارد.

سوددهی صندوق‌ طلا

باور ما این است که سود طلا هرگز به پای سود بورس نمی‌رسد. اما می‌تواند تورم را پوشش دهد.

صندوقبازدهی ماهانهبازدهی سه ماههبازدهی شش ماهبازدهی سالانه
شاخصی۷-%۱۱-%۱۶۱%۳۶۵%
صندوق طلا۲۱%۳۵%۱۰۰%۲۳۰%
صندوق گوهر۲۰.۷%۳۴.۵%۹۸.۶%۲۲۵%
صندوق عیار۲۰.۷%۳۴.۴%۹۸.۷%۲۲۴%
صندوق زر۱۹.۵%۳۲%۸۷%۱۹۵%

ارزش ذاتی یا NAV چیست؟

ارزش ذاتی و یا ناو یا در اصطلاح لاتین NAV نشان می‌دهد ارزش ذاتی یک شرکت یا یک صندوق چقدر است و در یک صندوق چقدر دارایی وجود دارد.

مثلا اگر در یک کیسه سه سکه طلا گذارید و هر سکه ۱۳ میلیون قیمت داشته باشد، ناو این کیسه برابر می‌شود با ۳۹ میلیون تومان.

اگر من کیسه را به قیمت ۴۰ میلیون بفروشم، قیمت درخواستی من بالای ناو است. اما خرید در قیمت ۳۸ میلیون تومان جذابیت دارد.

در مورد صندوق طلا معمولا اندکی بالای ناو مورد پذیرش است. چرا که ریسک‌های خرید سکه فیزیکی مثل ریسک اصالت سکه، ریسک نگه‌داری و ریسک نقدشوندگی را ندارد.

ریسک صندوق‌ طلا

هیچ مدل سرمایه گذاری بدون ریسک نیست. شما چه سهام خریداری کنید، چه طلا، چه املاک چه خودرو و… همه این ها درجهدای از ریسک را دارند.

برخی ممکن است دزیده شوند. برخی ممکن است تخریب شوند و …صندوق طلا نیز از این قضیه مثتثنی نیست. یعنی درصدی از ریسک را دارد.

همان گونه که قیمت سکه تغییر کند شما متضرر می شوید، صندوق طلا نیز به همین گونه است.

یکی از مهم ترین ریسک هایی که در این صندوق وجود دارد این است که ممکن است قوانین تغییر کنند. به عبارتی ممکن است قانون در روز بعد معامله شما تغییر کند. همانگونه که در مورد تغییر دامنه نوسان قیمت ها در بالا برای تان توضیح دادیم.

یکی از ریسک های خوب طلا ریسک های سیاسی آن است که بر عکس بازار سهام و دیگر بازارها باعث رشد قیمت طلا می شود. یعنی مثلا در بحبوحه جنگ قیمت طلا افزایش می یابد.

بنابراین صندوق طلا ریسک های سیاسی را کنترل می کند.

makzimom
makzimom

  • چنانچه دیدگاهی توهین آمیز باشد و متوجه اشخاص مدیر، نویسندگان و سایر کاربران باشد تایید نخواهد شد.
  • چنانچه دیدگاه شما جنبه ی تبلیغاتی داشته باشد تایید نخواهد شد.
  • چنانچه از لینک سایر وبسایت ها و یا وبسایت خود در دیدگاه استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
  • چنانچه در دیدگاه خود از شماره تماس، ایمیل و آیدی تلگرام استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
  • چنانچه دیدگاهی بی ارتباط با موضوع آموزش مطرح شود تایید نخواهد شد.

نظرات کاربران

    متاسفیم! برای ثبت دیدگاه باید وارد شوید!

    0